Recientemente, Lihua Yiweiyuan Chemical Co., Ltd. (en lo sucesivo," Weiyuan Chemical") presentó un prospecto para cotizar en el tablero principal con una oferta pública de no más de 13,75 millones de acciones, lo que representa no menos del 25% del capital social posterior a la emisión.
Se entiende que el negocio principal de Weiyuan Chemicals es el desarrollo, producción y venta de nuevos productos químicos orgánicos en la cadena industrial de" fenol, acetona-bisfenol A-policarbonato" ;. Los principales productos incluyen fenol, acetona, bisfenol A y polifenoles. Carbonato.
En la actualidad, Weiyuan ha construido y puesto en producción 350.000 toneladas / año de fenol acetona, 240.000 toneladas / año de bisfenol A y 130.000 toneladas / año de policarbonato sin fosgeno, y es la primera empresa en China en tener "fenol, acetona- bisfenol A — Policarbonato ”es una empresa con todos los productos y toda la cadena industrial. Después de salir a bolsa, Weiyuan Chemical construirá un nuevo proyecto conjunto de fenol, acetona, isopropanol de 350.000 toneladas / año y un proyecto de carbonato de dimetilo de alta pureza de 100.000 toneladas / año, que se convertirá en la producción de fenol y acetona más grande del país una vez finalizado En el Al mismo tiempo, también se sumará la capacidad de producción de productos como alcohol isopropílico y carbonato de dimetilo. Los productos se enriquecerán aún más y la cadena industrial se ampliará y mejorará aún más.
La cadena industrial existente de la empresa&(incluidos los proyectos en construcción y planificados)
Según el prospecto, de 2017 a 2019 (en lo sucesivo denominado" período de informe"), Weiyuan Chemical logró ingresos operativos de 2789 millones de yuanes, 4779 millones de yuanes y 3993 millones de yuanes, respectivamente, con ganancias netas de 156 millones de yuanes, 286 millones de yuanes y 2,12 100 millones de yuanes. Entre ellos, los ingresos disminuyeron un 16,45% interanual y el beneficio neto disminuyó un 25,87% interanual.
Debido a la disminución de las ganancias netas, la salida a bolsa de Weiyuan Chemical&puede tener un&"por encima del estándar"" Tasa de ganacias sobre precio.
Se entiende que esta vez, Weiyuan Chemical quería recaudar 1.879 millones de yuanes de fondos, y encontró públicamente que no más del 25% del capital. Si se calcula sobre esta base, cuando alcance el monto de la recaudación de fondos, la valoración podría alcanzar los 7.393 millones de yuanes. Combinado con el beneficio neto de 2019 de Weiyuan Chemical GG, se puede calcular que su relación precio-beneficio llegará a 34,89 veces.
Se entiende que Weiyuan Chemical fue establecida en 2010 por Lihuayi Group y Lijin Refining& Químico. A la fecha de firma del prospecto, Weiyuan Holdings controlaba un total del 29,6% del capital social de Weiyuan Chemical y se convirtió en su accionista mayoritario. En octubre de 2019, Xianbi Investment, Jingyang Technology, Zhongtai Venture Capital, China Securities Investment, Jinshi Haofeng y Weiran Investment, respectivamente, invirtieron 8 yuanes por acción en Weiyuan Chemical.
Estructura accionaria de Weiyuan Chemical GG
Cabe señalar que Weiyuan Chemical presentó una solicitud de declaración a la Comisión Reguladora de Valores de China en julio de 2020. El patrocinador es CITIC Securities. El accionista de Weiyuan Chemical en octubre de 2019 tiene menos de un año para unirse a la participación, lo que es una accionista sorpresa.
Entre los accionistas antes mencionados que se lanzan hacia las acciones, la identidad de China Securities Investment Corporation es más sensible.
Se entiende que China Securities Investment se estableció en 2012. A la fecha de firma del prospecto, China Securities Investment era una subsidiaria de propiedad total de CITIC Securities.
Esto también significa que en vísperas de la presentación de la oferta pública inicial de Weiyuan Chemical GG, su patrocinador CITIC Securities allanó la participación en Weiyuan Chemical.
